SEC выступила с инициативой по сбору информации в открытом письме к президенту и исполнительному директору Ассоциации инвестиционных консультантов Карен Барр, 12 марта.
В настоящее время в Правиле депозита (Правило 206 (4) 2) Закона об инвестиционных советниках 1940 года определены правила, направленные на защиту инвесторов, которые делегируют хранение своих средств или ценных бумаг профессиональным инвестиционным консультантам.
Как отмечается в письме, такие полномочия по хранению несут «повышенный риск незаконного присвоения или неправомерного использования активов [инвесторов]», и, таким образом, инвестиционные советники юридически обязаны зарегистрироваться в SEC и соблюдать ряд правил для надежного хранения.
КЦББ заявляет, что его призыв к вводу касается применения правила хранения к цифровым активам, и, более конкретно, относительно того, могут ли быть необходимы какие-либо изменения в правиле «в отношении регулирующего статуса инвестиционного консультанта и практики торговли депозитарными услугами, которые не обрабатываются или рассчитывается на основе доставки против оплаты («Non-DVP»)».
Процедура расчета DVP – это когда покупатель платит за определенную ценную бумагу одновременно с доставкой этой ценной бумаги.
Как отметила в своем освещении инициативы SEC директор по развитию бизнеса в нью-йоркской фирме по исследованию криптовалют Messari Кэтрин Ву, примером DVP в действии является система DTC (Depository Trust Corporation). Где клиринговый центр DTC выступает в качестве зарегистрированного в SEC хранителя и посредника, обеспечивающего безопасную оплату и перевод ценных бумаг между сторонами.
В тех случаях, когда происходят процедуры расчетов без DVP, т.е. когда оплата производится после поставки ценной бумаги, риск урегулирования считается более высоким.
Таким образом, SEC запрашивает информацию о расчете без DVP в пространстве цифровых активов, как в отношении процесса расчета транзакций между цифровыми активами в одноранговой сети, так и в отношении посреднических расчетов, которые включают биржи или внебиржевые торговые платформы.
Кроме того, в своем письме, SEC запрашивает информацию о том, какие типы инструментов цифровых активов торгуют без использования DVP, какую роль играют хранители в торговле цифровыми активами без DVP и как они в настоящее время снижают риски.
Печать